الأسهم خيارات على الميزانية العمومية

البحث الميزات خيارات الأسهم بيان الدخل، الميزانية العمومية. أثر البيان المالي لخيارات الأسهم هو في كثير من الأحيان يساء فهمها الموضوع للمستثمرين هذا العمود سوف استكشاف تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وبيان الدخل وسوف تشمل أيضا مثالا على تأثير من الخيارات على الأرباح المخففة للسهم الواحد. من فيل فايس تمف العنب أكتوبر 12، 2000. الشهر الماضي كتبت مقدمة لخيارات الأسهم التي استعرضت جوانب التعويض، والمزايا والعيوب الأساسية، وأنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن أن تكون. أود مواصلة هذه السلسلة مع مناقشة تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وبيان الدخل سوف تركز مناقشتي الليلة على خيارات الأسهم غير المؤهلة مكاتب الإحصاء الوطنية إذا لم تكن على دراية بهذا المصطلح، يرجى الرجوع إلى عمود تمهيدي. واحد من أكبر الاعتراضات على المحاسبة عن خيارات الأسهم هو أن الغالبية العظمى من الشركات لا يسجل أي حساب التعويض تتصل د إلى منح خيار الأسهم ونتيجة لذلك، لا يسمح لهذه الشركات، التي تمثل خياراتها بموجب أب 25 الأصل المحاسبة الرئيسية تصف معاملة خيارات الأسهم بموجب الولايات المتحدة مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مبادئ المحاسبة المقبولة عموما خصم ضريبة الدخل المنفعة التي تحققت من ممارسة من هذه الخيارات بدلا من ذلك هذه المنافع الضريبية يمر من خلال قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة في كثير من الحالات يمكنك أن ترى مبلغ هذه المنفعة ينعكس في بيان التغيرات في حقوق المساهمين منذ المحاسبة هو نظام دخول مزدوج، والجانب الآخر من فإن التغير في حقوق المساهمين هو تخفيض ضرائب الدخل المستحقة لطريقة ضريبة الدخل الأمريكية. طريقة حساب األسهم تتطلب قواعد المحاسبة، مع ذلك، إدراج المنفعة الضريبية المذكورة أعاله في احتساب ربحية السهم الواحد المخففة، والتي يتم احتسابها عن طريق الخزينة طريقة الأسهم تسم باختصار، تفترض تسم أن جميع الأموال في خيارات الأسهم تمارس في بداية المالية p إريود أو تاريخ الإصدار إذا كان ذلك في وقت لاحق. والسبب في أن هذا الأسلوب لحساب إبس يسمى تسم هو أنه يستخدم العائدات من الممارسة الافتراضية لخيارات الأسهم لإعادة شراء أسهم الأسهم - تسمى هذه الأسهم أسهم الخزينة هذا يخدم في الواقع للحد من التأثير المخفف من الخيارات الأسهم لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا بعض الشيء سوف نقدم مثالا على كيفية هذا يعمل قريبا. هناك في الواقع معيار المحاسبة الأخيرة فاس نو 123 أن توصي الشركات تسجيل حساب التعويض لموظفيها منح خيار الأسهم ولكن هذا البديل الذي يتقاضى مصاريف التعويض عن القيمة العادلة للخيارات الممنوحة للموظفين، يتم تجاهله إلى حد كبير إحدى الشركات التي تتبع هذا الإعلان المحاسبي هي شركة بوينغ ايرلاينز نيويورك با إذا كنت نلقي نظرة على بيان الدخل الذي سوف ترى تنعكس هذه التكلفة في خط يسمى حساب الخطط القائمة على الأسهم من خلال اتباع فاس لا 123 بوينغ هي أيضا قادرة على التعرف على بعض المزايا الضريبية المرتبطة مع ممارسة الخيار الأسهم بالطبع الفائدة الضريبية أقل من حساب التعويض الفعلي. الآن دعونا نحاول وضع بعض الأرقام وراء ما كنت أتحدث عن ونرى ما سيحدث في العمل من خلال هذا المثال، ونحن سوف نفترض أن يتم احتساب الخيارات ل تحت 25 أب وأن الشركات لا تسجل أي نفقات تعويض لمنح خيارات الأسهم في المال. قد ترغب في اتخاذ استراحة قصيرة قبل الذهاب من خلال المثال الذهاب الحصول على نفسك شيء بارد للشرب وآلة حاسبة كذلك، منذ الطريقة الوحيدة التي يمكن أن أفكر في القيام بذلك هو أن تعمل من خلال مجموعة من الأرقام والحسابات. أولا، نحن بحاجة إلى تقديم بعض الافتراضات حول كيفية العديد من الخيارات تمارس فعلا من أجل حساب تأثير الميزانية العمومية وتجدر الإشارة إلى أنه في هذا الجزء من المثال، سوف فقط الرجوع إلى الخيارات الفعلية تمارس في الجزء الثاني، وسوف نشير إلى العدد الإجمالي للخيارات المعلقة كل من هناك حاجة إلى تحديد كامل الأثر المالي البيان. يجب أن تجدر الإشارة أيضا إلى أن الغرض النهائي من الجزء الثاني من الحساب هو تحديد عدد الأسهم الإضافية التي سيتعين على الشركة إصدارها علاوة على تلك التي يمكن إعادة شراءها مع العائدات من ممارسة خيارات الأسهم في حالة أن جميع الخيارات المعلقة تم ممارسة إذا كنت تفكر في ذلك، وهذا ينبغي أن تجعل الكثير من المعنى والغرض من هذا الحساب كله هو تحديد إبس المخفف نحن إعادة حساب عدد الأسهم التي يتعين إصدارها للوصول إلى عدد الأسهم المخففة ملاحظة يؤدي هذا إلى 14،000 زيادة إلى التدفق النقدي عادة التدفق النقدي من العمليات وسيتم مناقشة معاملة خيارات الأسهم على بيان التدفق النقدي بشكل أكثر اكتمالا في الدفعة التالية من هذه السلسلة. ولكن سنحتاج إلى إضافة بعض المزيد من الافتراضات لمعرفة ما سيحدث ل إبس دعنا s تلخيص ما حدث هنا. تأثير بيان الدخل لا يوجد مباشرة كما ذكر أعلاه، اختارت الشركة في هذا المثال لاتخاذ النهج التقليدي لخيار الأسهم كومبولاتيو لم يتم خصم أي مصروفات تعويضية في بيان الدخل الخاص بها. ومع ذلك، لا يمكن للمرء أن يغفل عن حقيقة أن هناك تكلفة اقتصادية لخيارات الأسهم وقد أدى فشل معظم الشركات لتعكس خيارات الأسهم في بيان الدخل الكثير إلى القول بأن هذه النتائج الفشل في المبالغة في الدخل. مسألة ما إذا كان ينبغي أو لا ينبغي أن تنعكس هذه المبالغ في بيان الدخل هو أمر صعب من السهل القول بأن استبعاد تأثير هذه الخيارات من الدخل كتاب النتائج في المبالغة مبالغ فيها ومع ذلك، بل هو أيضا من الصعب تحديد التكلفة الدقيقة للخيارات في وقت الإصدار ويرجع ذلك إلى عوامل مثل السعر الفعلي للسهم في وقت التمرين، وحقيقة أن هناك الموظفين التي لن تصبح مخولة في الخيارات التي يتم منحها. الصندوق تأثير السهم زيادة حقوق المساهمين بنسبة 14،000 الشركة حفظ 14،000 في الضرائب. أثر السهم على السهم عند حساب إبس المخفف، فإنك تفترض أن كل في المال يتم ممارسة الأيونات بمتوسط ​​سعر السهم للفترة 25،000 سهم تحت الخيار في هذا المثال مما يؤدي إلى معاملة الشركة على أنها تلقت عائدات تعادل قيمة عدد الخيارات المعلقة أوقات ممارسة السعر 500،000. وبالإضافة إلى ذلك، لأغراض من هذا الحساب يعتبر أنه حصل على عائدات تعادل مبلغ المنفعة الضريبية التي سيتم استلامها إذا تم ممارسة جميع الخيارات 262،500 ثم يتم استخدام هذه العائدات لشراء أسهم بمتوسط ​​سعر السهم 15250 سهم يتم طرح هذا الرقم من إجمالي عدد خيارات الأسهم في المال لتحديد الأسهم الإضافية التي يجب أن تصدر من قبل الشركة 9،750 وهذا هو الرقم الذي يؤدي إلى الزيادة إلى إجمالي الأسهم القائمة لحساب إبس المخفف. في هذا المثال الشركة اضطر إلى إصدار 9،750 سهم ورأوا انخفاض ربحية السهم المخفف من 2 50 إلى 2 38، أي بانخفاض قدره حوالي 5 أنت سوف تجد أن الفرق بين الأساسي و إبس المخفف في هذا المثال هو أكبر قليلا من المعتاد. في الجزء التالي من هذه السلسلة، وسوف نناقش كيف يتم التعامل مع خيارات الأسهم في بيان التدفق النقدي إذا كان لديك أي أسئلة حول ما تم تقديمه هنا، يرجى طرحها على لدينا لوحة مناقشة البحوث كذبة موتلي. ورقة بالانس. بريكينغ دون الميزانية العمومية. تحصل الميزانيات العمومية اسمها من حقيقة أن الجانبين من المعادلة فوق الأصول من جانب والمطلوبات بالإضافة إلى حقوق المساهمين من جهة أخرى يجب أن توازن هذا هو بديهية على الشركة أن تدفع ثمن كل الأشياء التي تمتلكها الأصول إما عن طريق اقتراض الأموال التي تأخذ على عاتقها التزامات أو أخذها من المستثمرين إصدار حقوق المساهمين. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تأخذ قرض لمدة خمس سنوات، 4000 من البنك، وأصولها وعلى وجه التحديد الحساب النقدي سوف تزيد بمقدار 4000 التزاماتها على وجه التحديد حساب الديون طويلة الأجل سوف تزيد أيضا بمقدار 4000، وتحقيق التوازن بين الجانبين من المعادلة إذا استغرقت الشركة 8000 من المستثمرين، وأصولها واي سوف تزيد عن ذلك المبلغ كما ستحقق حقوق المساهمين جميع اإليرادات التي تنتجها الشركة عن التزاماتها ستدخل في حساب حقوق المساهمين الذي يمثل صافي األصول المملوكة من قبل المالكين سيتم توزيع هذه اإليرادات على جانب الموجودات، أو الاستثمارات أو المخزون أو بعض الأصول الأخرى. وتتكون كل من الخصوم والمطلوبات وحقوق المساهمين من عدة حسابات أصغر تفصل تفاصيل تمويل الشركة تختلف هذه الحسابات تباينا واسعا حسب الصناعة، ويمكن أن تترتب على نفس الشروط تبعات مختلفة اعتمادا على وطبيعة الأعمال على نطاق واسع، ومع ذلك، هناك عدد قليل من العناصر المشتركة المستثمرين من المرجح أن تأتي عبر. في قطاع الأصول، يتم سرد الحسابات من أعلى إلى أسفل في ترتيب سيولة هذا هو، والسهولة التي يمكن تحويلها إلى نقدية وتنقسم إلى أصول متداولة، تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في سنة واحدة أو أقل والأصول غير الجارية أو طويلة الأجل، والتي cannot. Here هو النظام العام للحسابات ضمن الأصول الجارية. الصكوك ومكافئات النقدية الأصول الأكثر سيولة، وهذه يمكن أن تشمل سندات الخزانة وشهادات الإيداع قصيرة الأجل، فضلا عن العملات الصعبة. الأوراق المالية الأوراق المالية وسندات الدين التي يوجد فيها سوق سائلة - المبالغ المستحقة القبض التي يدين بها العملاء للشركة، ربما بما في ذلك مخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها مثال على حساب كونترا، لأن نسبة معينة من العملاء يمكن أن يتوقع عدم دفع. البضائع الافتراضية المتاحة للبيع، والتي تقدر بأقل تكلفة أو سعر السوق. المصروفات المدفوعة مقدما تمثل القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين، عقود الإعلان أو الإيجار. الاستثمارات طويلة الأجل الأوراق المالية التي لن أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل. الأصول الثابتة وتشمل هذه الأراضي والآلات والمعدات ، والمباني وغيرها من الأصول المعمرة، وعموما كثيفة رأس المال. الأصول غير الملموسة وتشمل هذه الأصول المادية، ولكن لا تزال قيمة، مثل الفكرية لا يتم إدراج الأصول غير الملموسة في الميزانية العمومية إلا إذا تم اقتناؤها بدلا من تطويرها داخليا، وبالتالي فإن قيمتها قد تكون أقل بقليل من خلال عدم تضمين شعار معترف به عالميا، على سبيل المثال أو مجرد مبالغة بشكل مفرط. هي الأموال التي تدين بها الشركة لأطراف خارجية، من فواتير عليها أن تدفع للموردين الفائدة على السندات التي أصدرتها للدائنين لاستئجار والمرافق والرواتب الخصوم المتداولة هي تلك التي تستحق خلال سنة واحدة وهي مدرجة في ترتيب تاريخ استحقاقها المطلوبات طويلة الأجل تستحق في أي وقت بعد سنة واحدة. الفائدة على الدين على المدى الطويل والمبدأ على السندات الصادرة. الصندوق صندوق المسؤولية المالية التي يتعين على الشركة أن تدفع في حسابات التقاعد الموظفين لها. الضرائب الضريبية الضريبية المؤجلة التي لديها ولكن لم يتم دفعها لمدة سنة أخرى بالإضافة إلى التوقيت، فإن هذا الرقم يوازن بين الاختلافات بين متطلبات التقارير المالية وطريقة تقييم الضرائب، مثل د حسابات االئتمان. بعض االلتزامات غير مدرجة في الميزانية العمومية مما يعني أنها لن تظهر في الميزانية العمومية تعتبر عقود اإليجار التشغيلي مثالا على هذا النوع من االلتزامات. حقوق المساهمين إن حقوق المساهمين هي المال الذي يعزى إلى أصحاب األعمال، المعروف أيضا باسم صافي الأصول، لأنه يعادل إجمالي أصول الشركة مطروحا منها التزاماتها، أي الدين الذي تدين به لغير المساهمين. الأرباح المستبقاة هي صافي الأرباح التي تعيد الشركة إعادة استثمارها في الأعمال التجارية أو الاستخدامات للدفع يتم توزيع الباقي على المساهمين في شكل توزيعات أرباح. الأسهم في المخزن هي الأسهم التي قامت الشركة بإعادة شراءها أو لم تصدر في المقام الأول ويمكن بيعها في وقت لاحق لجمع الأموال النقدية أو حجزها لصد الاستحواذ العدائي. بعض الشركات تصدر الأسهم المفضلة التي سيتم سردها بشكل منفصل عن الأسهم العادية تحت حقوق المساهمين الأسهم المفضلة يتم تعيين قيمة الاسمية التعسفية كما هو الأسهم العادية، في بعض الحالات ثا t ليس له أي تأثير على القيمة السوقية للأسهم في كثير من الأحيان، القيمة الاسمية هي فقط 0 01 يتم احتساب الأسهم العادية وحسابات الأسهم المفضلة عن طريق ضرب القيمة الاسمية عن طريق عدد الأسهم المصدرة. إضافي رأس المال المدفوع أو فائض رأس المال يمثل وقد استثمر املساهمون يف املساهمني باأكرث من الأسهم العادية اأو حسابات الأسهم املفروسة التي تستند اإىل القيمة الاسمية بدل من سعر السوق. اإن حقوق املساهمني ل ترتبط بسكل مباسر باأهمية رسملة السركة يف السوق، رأس المال المدفوع هو مجموع حقوق الملكية التي تم شراؤها بأي ثمن. كيفية تفسير الميزانية العمومية. الميزانية العمومية هي لقطة تمثل حالة الشركة المالية في لحظة من الزمن في حد ذاته، فإنه لا يمكن وإعطاء شعور من الاتجاهات التي تلعب على مدى فترة أطول لهذا السبب، ينبغي مقارنة الميزانية العمومية مع تلك من فترات سابقة وينبغي أيضا أن يقارن مع تلك من الشركات الأخرى في نفس الصناعة، لأن الصناعات المختلفة لديها نهج فريدة من نوعها للتمويل. يمكن استخلاص عدد من النسب من الميزانية العمومية، مما يساعد المستثمرين على الحصول على شعور كيف صحية الشركة هي وتشمل نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ونسبة حامض الاختبار جنبا إلى جنب مع العديد من الآخرين يقدم بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية أيضا سياق قيمة لتقييم المالية الشركة، كما تفعل أي ملاحظات أو إضافات في تقرير الأرباح التي قد ترجع إلى الميزانية العمومية. المحاسبة إسو للموظفين خيارات الأسهم. ديفيد هاربر الصلة فوق الموثوقية لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كان يتعين على الشركات أن تكلف خيارات الأسهم للموظفين ومع ذلك، يجب علينا أن نؤسس أمرين أولا، لقد أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أن يتطلب خيارات التكليف منذ حوالي 1990s في وقت مبكر على الرغم من وأصبحت المصروفات تصبح حتمية إلى حد ما عندما تطلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب المداولة دفعت من أجل التقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية اثنين من أهمية المعلومات المحاسبية والموثوقية البيانات المالية يحمل معيار أهمية عند وهي تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي التكلفة التكاليف المدرجة في البيانات المالية تحقيق معيار الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذه الصفات اثنين من الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصادم في اإلطار املحاسبي على سبيل املثال، يتم إدراج العقارات بالتكلفة التاريخية ألن التكلفة التاريخية تكون أكثر موثوقية ولكنها أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا ميكننا قياس مدى موثوقية املبلغ الذي مت إنفاقه على املمتلكات معارضي صرف املصروفات حسب األولوية، لا يمكن قياس تكاليف الخيار بتوافق دقة خيمة فاسب يريد إعطاء الأولوية للملاءمة، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهمية من الصحيح خطأ في حذف تماما. ديسكلوسور مطلوب ولكن لا الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن عدم الاعتراف هذا يعني أنه يجب الإفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن لا يجب الاعتراف بها كمصروفات في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض أرباح الأرباح أو صافي الدخل المبلغ عنه. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ في الواقع أربعة أرباح للسهم الواحد - ما لم يختاروا طواعية الاعتراف بالخيارات كما فعلت المئات بالفعل. في بيان الدخل .1 العائد الأساسي للسهم الواحد 2 العائد المخفف للسهم الواحد العائد على السهم الأساسي الأساسي العائد على السهم العائد على السهم إبس المخفف العائد على السهم إبس يلتقط بعض الخيارات - القديم والمال أحد التحديات الرئيسية في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، س القديمة المبالغ الممنوحة في السنوات السابقة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الدين القابل للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس المخفف لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن السهم منذ ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم المشتركة هو بسيط 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم السهم المخفف طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى القاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع نقدية إضافية ممارسة العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الاستفادة الضريبية هو نقد حقيقي لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة من خلال كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار تمارس لماذا لأن مصلحة الضرائب ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة تشير المزايا الضريبية إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو الخصومات الضريبية للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 الأسهم المخففة تحت الخزانة طريقة - stock، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار و فائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 ​​20 خصم نقدي، إذا جاز التعبير، في خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لإكمال المحاكاة، ونحن نفترض كل من المال الاضافي يستخدم لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. في ملخص، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر التمرين، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. برو إبس فورم يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفرية، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم، ولكن مكلفة ومع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت الجواب هو أننا نستخدم خيارات نموذج لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه حيث أن طريقة الخزينة - الأسهم تزيد من مقام نسبة العائد على السهم بإضافة أسهم، مما يقلل من البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا يكلف يتضمن المنح الجديدة. نراجع اثنين من النماذج الرائدة، بلاك سكولز وذات الحدين، في العامين المقبلين أقساط هذه السلسلة، ولكن تأثيرها هو عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة في أي مكان بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب مصاريف مفصلة جدا، والعنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح هذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت المنحة وسجل الاعتراف بأن المصروفات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا المصروفات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد أنجزت بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف الشكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس سيكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن تكون أقل من الواقع.